CORPORATE STRATEGY OF GROWTH AND DIGITAL TRANSFORMATION: CASE STUDY OF BUSINESS GROUP ITAÚSA S.A.

estudo de caso do grupo econômico Itausa

DOI: https://doi.org/10.55028/don.v12i3.19326
Keywords: Digital transformation, Corporate Strategy, Performance, QCA

Abstract

The digital transformation of the financial sector foresees changes in business models. Understanding which corporate growth strategies are adopted during this process to enhance performance is necessary. The objective of the study is to analyze which combinations of corporate growth strategy with digital transformation are necessary or sufficient for the superior performance of an economic group in the financial sector over a period of 10 years. This is an explanatory, qualitative research, characterized as a single longitudinal case study. Data collected from the EMIS Database, B3's Investor Relations website and the Economática database, between 2011 and 2020. QCA – Qualitative Comparative Analysis was used as a data analysis technique. Main results, it can be noted that digital transformation does not produce superior results without being aligned with the corporate growth strategy. For superior performance to be achieved, there must be the presence of a corporate growth strategy of diversification with digital transformation. This study contributes to the themes of digital transformation and corporate growth strategy by showing evidence regarding the conditions under which their combination produces superior performance, showing that it is possible to combine case study with QCA in an extended time perspective.

Author Biographies

Elizangela Maria Menegon, Universidade do Oeste de Santa Catarina

Doutoranda em Administração na Universidade do Oeste de Santa Catarina (UNOESC Chapecó), mestre em Ciências Contábeis e Administração pela Universidade Comunitária da Região de Chapecó (2018), graduada em Administração pela Universidade Comunitária da Região de Chapecó (2018) e em Tecnologia do Empreendimento pela Universidade do Oeste de Santa Catarina (2004). Atualmente é professor horista - Serviço Nacional de Aprendizagem Comercial - SC e gerente de relacionamento pessoa física no Banco do Brasil. Tem experiência na área de Administração, com ênfase em inovação e processos organizacionais, atuando principalmente nos seguintes temas: inovação, transformação digital, estratégias corporativas de crescimento, processos organizacionais, planejamento estratégico e prática estratégica.

JULIANO DANILO SPULDARO, UNIVERSIDADE DO OESTE DE SANTA CATARINA

Formado em Administração pela Unoesc, Campus Joaçaba, deu continuidade à carreira de pesquisador e professor através da conclusão do curso de mestrado na mesma área pela Universidade Federal do Paraná (UFPR). A partir daí, passou a atuar profissionalmente na concepção e implementação de processos de planejamento estratégico, ou que escolheu estratégia empresarial como tema da Pós-Graduação em Administração de Empresas de São Paulo (EAESP) da Fundação Getúlio Vargas (FGV). Após a conclusão, dedicou-se à pesquisa, ensino e consultoria em Estratégia Empresarial e Planejamento Estratégico. Atualmente estuda, conduz e executa avaliações e consultorias em assuntos relacionados às estratégias das empresas, especialmente não se referindo à construção e implementação de suas estratégias.

References

Ansoff, H. I. (1977). Estratégia empresarial. São Paulo, McGraw-Hill do Brasil.

Argimón, I., & Rodríguez-Moreno, M. (2022). Risk and control in complex banking groups. Journal of Banking & Finance, 134, 106038, https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2020.106038.

Bardin, L. (2016). Análise de conteúdo: edição revista e ampliada. São Paulo: Edições, 70, 280.

Bansal, G.; Deokar, A.; Tao, J. Communication of Data Breaches Through Financial Statements: A Text Analysis Perspective. (2015). MWAIS 2015 Proceedings. 6. http://aisel.aisnet.org/mwais2015/6

Berghaus, Sabine and Back, Andrea, "Stages in Digital Business Transformation: Results of an Empirical Maturity Study" (2016). MCIS 2016 Proceedings. 22. http://aisel.aisnet.org/mcis2016/22

Berman, S. J. (2012). Digital transformation: opportunities to create new business models. Strategy & Leadership. 40 (2), 16-24.

Besanko, D., Dranove, D., Shanley, M., & Schaefer, S. (2009). Economics of strategy. John Wiley & Sons.

Biagi, M. C. Pesquisa científica. 1. ed. 2009. 3. reimpr. Curitiba: Juruá, 2012.

Chinoracky, R., Corejova, T. (2021). How to evaluate the digital economy scale and potential?. Entrepreneurship and Sustainability Issues, 8(4), 536.

Cuesta-González, M., Froud, J., & Tischer, D. (2020). Coalitions and public action in the reshaping of corporate responsibility: the case of the retail banking industry. Journal of Business Ethics, 1-20.

Das, P., Verburg, R., Verbraeck, A., & Bonebakker, L. (2017). Barriers to innovation within large financial services firms: An in-depth study into disruptive and radical innovation projects at a bank. European Journal of Innovation Management, 21(1), 96-112.

Dehnert, M. (2020). Sustaining the current or pursuing the new: incumbent digital transformation strategies in the financial service industry. Business Research, 13 (3), 1071-1113.

Diddi, Arvind (2021) "Desmistificando a Definição Operacional e os Níveis de Medição", Proceedings of the New York State Communication Association : Vol. 2020, Artigo 10. Disponível em: https://docs.rwu.edu/nyscaproceedings/vol2020/iss1/10.

Donaldson, L. (2006). A Teoria da Contingência do Desenho Organizacional: Desafios e Oportunidades. In: Burton, RM, Håkonsson, DD, Eriksen, B., Snow, CC (eds) Organization Design. Série de Design de Informação e Organização, vol 6. Springer, Boston, MA. https://doi.org/10.1007/0-387-34173-0_2.

Ertl, J., Soto Setzke, D., Böhm, M., & Krcmar, H. (2020). The Role of Dynamic Capabilities in Overcoming Socio-Cognitive Inertia During Digital Transformation: A Configurational Perspective. In 15th International Conference on Wirtschaftsinformatik.

Fiss, P. C. (2011). Building better causal theories: A fuzzy set approach to typologies in organization research. Academy of management journal, 54(2), 393-420.

Friedrich, A., & Pinkal, M. (2015). Discourse-sensitive automatic identification of generic expressions. In Proceedings of the 53rd Annual Meeting of the Association for Computational Linguistics and the 7th International Joint Conference on Natural Language Processing (Volume 1: Long Papers) (pp. 1272-1281).

Forcadell, F. J., Aracil, E., & Ubeda, F. (2020). Using reputation for corporate sustainability to tackle banks digitalization challenges. Business Strategy and the Environment, 29 (6), 2181-2193.

Gama, M. A. B., Bandeira-de-Mello, R., & Spuldaro, J. D. (2018). Political strategy and the growth of business groups. RAUSP Management Journal, 53, 35-48.

Gupta, S., Leszkiewicz, A., Kumar, V., Bijmolt, T., & Potapov, D. (2020). Digital analytics: Modeling for insights and new methods. Journal of Interactive Marketing, 51, 26-43.

Hossain, M. S., Kabir, S. B., Mahbub, N. (2019). Competitive strategies and organizational performance: Determining the influential factor conquer over the rivals in the food industry of Bangladesh. International Review of Management and Marketing, 9(3), 100.

Ilievski, A. (2020). Fintech-threat or opportunity? The case of Macedonian banks. Economic Development/Ekonomiski Razvoj, 22.

Itausa (2022). Relato integrado 2021. Disponível em https://www.itausa.com.br/download.aspx?Arquivo=EKbHDCnc+xavJHna3GlYUw==.

Kanungo, R. P., Gupta, S. (2021). Financial inclusion through digitalisation of services for well-being. Technological Forecasting and Social Change, 167, 120721.

Kononova, K. (2015, setembro). Alguns Aspectos da Medição de TIC: Análise Comparativa de E-Indexes. Em HAICTA (pp. 938-945).

Lacerda, R. T. D. O., Ensslin, L., & Ensslin, S. R. (2014). Research opportunities in strategic management field: a performance measurement approach. International Journal of Business Performance Management, 15(2), 158-174.

Lexutt, E. (2020). Different roads to servitization success–A configurational analysis of financial and non-financial service performance. Industrial Marketing Management, 84, 105-125.

Matt, C., Hess, T., & Benlian, A. (2015). Estratégias de transformação digital. Engenharia de negócios e sistemas de informação , 57 (5), 339-343.

Meglio, O. (2020). Construct Measurement in Strategic Management: Key Issues and Debate. In: Mergers and Acquisitions . Palgrave Macmillan, Cham. https://doi.org/10.1007/978-3-030-40459-8_1.

Menz, M., Kunisch, S., Birkinshaw, J., Collis, D.J., Foss, N.J., Hoskisson, R.E. and Prescott, J.E. (2021), Corporate Strategy and the Theory of the Firm in the Digital Age. J. Manage. Stud., 58: 1695-1720. https://doi.org/10.1111/joms.12760

Moroz, M. (2017). “The Level of Development of the Digital Economy in Poland and Selected European Countries: A Comparative Analysis”, Foundations of Management https://doi.org/10.1515/fman-2017-0014.

Muthukannan, P., Tan, B., Gozman, D., & Johnson, L. (2020). The emergence of a fintech ecosystem: A case study of the Vizag Fintech Valley in India. Information & Management, 57 (8), 103385.

Ng, E., Tan, B., Sun, Y., & Meng, T. (2023). The strategic options of fintech platforms: An overview and research agenda. Information Systems Journal, 33(2), 192-231.

Müller, O., Fay, M., & Vom Brocke, J. (2018). The effect of big data and analytics on firm performance: An econometric analysis considering industry characteristics. Journal of management information systems, 35(2), 488-509, DOI: 10.1080/07421222.2018. 1451955.

Orlandi, L. B., Zardini, A., & Rossignoli, C. (2021). Highway to hell: Cultural propensity and digital infrastructure gap as recipe to entrepreneurial death. Journal of Business Research, 123, 188-195.

Oshodin, O., Molla, A., Karanasios, S., & Ong, C. E. (2017). Is fintech a disruption or a new eco-system? An exploratory investigation of banks’ response to fintech in Australia. https://aisel.aisnet.org/acis2017/95

Pasquali, L. Instrumentação psicológica: fundamentos e práticas. Porto Alegre: Artmed; 2010.

Perides, M. P. N., Vasconcellos, E. P. G., & Vasconcellos, L. (2020). A gestão de mudanças em projetos de transformação digital: estudo de caso em uma organização financeira. Revista de Gestão e Projetos (GeP), 11(1), 54-73.

Pinheiro, F. A. P., Savóia, J. R. F., Securato, J. R. (2015). Basileia III: Impacto para os bancos no Brasil. Revista Contabilidade & Finanças, 26, 345-361.

Provensi, T., Marcon, M. L., Schmidt, J. L., Rodrigues, C. de O., & Sehnem, S. (2024). Sustainability and innovation in the pet industry: an analysis from the perspective of Ecological Modernization Theory. RAE - Revista De Administracao De Empresas, 64(3), e2023–0247. https://doi.org/10.1590/S0034-759020240301

Ragin, C. C. (2014). The comparative method: Moving beyond qualitative and quantitative strategies. Univ of California Press.

Ragin, C. C. (2017). User’s guide to fuzzy-set /qualitative comparative analysis. fsQCA and this manual are updated every few months.

Rihoux, B., & De Meur, G. (2009). Crisp-set qualitative comparative analysis (csQCA). Configurational comparative methods: Qualitative comparative analysis (QCA) and related techniques, 51, 33-68.

Rutten, R.; Rubinson, C. A vocabulary for QCA. (2022). Published on compasss.org December 2022.

Saunders, A., Schmid, M., Walter, I. (2020). Strategic scope and bank performance. Journal of Financial Stability, 46, 100715.

Schendel, D., & Hofer, C. W. (1979). Strategic management: A new view of business policy and planning. (No Title).

Schneider, C. Q., Wagemann, C. (2012). Set-theoretic methods for the social sciences: A guide to qualitative comparative analysis. Cambridge University Press.

Setzke, D. S., Riasanow, T., Böhm, M., & Krcmar, H. (2021). Pathways to digital service innovation: The role of digital transformation strategies in established organizations. Information Systems Frontiers, 1-21.

Sund, K. J., Bogers, M. L., & Sahramaa, M. (2021). Managing business model exploration in incumbent firms: A case study of innovation labs in European banks. Journal of Business Research, 128, 11-19.

Sun, Y., Li, S., & Wang, R. (2023). Fintech: From budding to explosion-an overview of the current state of research. Review of Managerial Science, 17(3), 715-755.

Valor. (2017, 07 jul). A saga da JBS. Valor Econômico. Disponível em: https://valor.globo.com/eu-e/noticia/2017/07/07/a-saga-da-jbs-1.ghtml.

Verhoef, P. C., Broekhuizen, T., Bart, Y., Bhattacharya, A., Dong, J. Q., Fabian, N., & Haenlein, M. (2021). Digital transformation: A multidisciplinary reflection and research agenda. Journal of Business Research, 122, 889-901.

Yanagawa, E. (2020). Technology-driven next-gen corporate banking: Trends and implications in APAC and Japan. Journal of Digital Banking, (5), 1, 61-82.

Yin, R. K. (2015). Estudo de Caso: Planejamento e métodos. Bookman Editora.

Wengler, S., Hildmann, G. and Vossebein, U. (2021), "Digital transformation in sales as an evolving process", Journal of Business & Industrial Marketing, Vol. 36 No. 4, pp. 599-614. https://doi.org/10.1108/JBIM-03-2020-0124.

Winter, E. L. D. S. (2018). Sandbox Regulatória e os desafios das Fintechs. Revista de Estudos Jurídicos UNA, 5 (1), 60-73.

Zytkow, JM, Zhu, J., & Zembowicz, R. (1992, Janeiro). Refinamento da definição operacional: um processo de descoberta. AAAI'92: Anais da décima conferência nacional sobre inteligência artificial julho de 1992. (pp. 76-81).

Published
2024-07-24
Issue
Vol 12 No 3 (2024)
Section
Artigos

POLÍTICA DE DIREITOS AUTORAIS E CONFLITO DE INTERESSES

A Revista Desafio Online (DOn) baseia suas políticas éticas e normas nas diretrizes apresentadas pelo Comimittee on Publication Ethics – COPE (https://publicationethics.org/), em razão de seu compromisso com a qualidade editorial e ética científica.

Dever dos editores e equipe editorial:

  • Decidir quais serão os artigos avaliados, baseados em sua qualidade, relevância acadêmica, conteúdo e adequação às diretrizes de submissão, sem discriminar, nenhum autor, por gênero, sexo, raça, orientação sexual, pensamento político, afiliação institucional, religião, naturalidade, nacionalidade, identidade étnico-cultural, ou outra forma de distinção social.
  • Decidir e se responsabilizar pelos trabalhos que serão publicados (editor-chefe) seguindo as normas da política editorial, bem como os requisitos legais em vigor, no que se refere ao plágio, violação de direitos autorais e difamação.
  • Não divulgar dados dos trabalhos além dos autores, pareceristas e membros do conselho editorial, zelando pela confidencialidade das informações.
  • Não utilizar, ou se apropriar, do conteúdo original dos trabalhos submetidos, ainda não publicados.
  • Não acompanhar o processo editorial do artigo em caso de existência de conflitos de interesses.
  • Garantir que as submissões passem pelo processo de revisão duplo-cega (double-blind), sendo avaliado por, no mínimo, dois pareceristas.
  • Atender aos princípios de boas práticas e transparência, averiguando condutas contrárias a estes, apresentando providências adequadas.

Dever dos pareceristas ad hoc:

  • Auxiliar o corpo editorial, e os autores, no que tange a escolha das decisões editoriais, realizando a revisão sem qualquer tipo de distinção política, cultural, ou social, dos autores.
  • Cumprir o prazo de resposta e data limite da avaliação, comunicando os editores nos casos de impossibilidade de realizar o trabalho.
  • Abster-se de realizar a avaliação quando pouco capacitados ou não aptos, sobre o conteúdo do artigo. O declínio também deve ocorrer, na existência de qualquer conflito de interesses existente, por parte do avaliador.
  • Respeitar o sigilo dos arquivos recebidos, sem que sejam divulgados, expostos ou conversados os conteúdos dos artigos, sem a permissão do editor-chefe, existindo a necessidade. O conteúdo dos trabalhos não deve ser utilizado para benefício próprio.
  • Seguir os critérios de avaliação estipulados nas diretrizes, recomendando ajustes e melhorias, sem nunca realizar críticas ou ataques pessoais aos autores.
  • Indicar referências de materiais adicionais que sejam pertinentes ao tema.
  • Comunicar, aos editores, a existência de publicações anteriores, do mesmo trabalho.
  • Os revisores serão incluídos na lista de pareceristas da Revista Desafio Online (DOn). Havendo a solicitação, eles podem receber uma Declaração de Avaliação formal, do Editor-Chefe. Para isso devem informar o nome completo e CPF, por e-mail.

Dever dos autores:

  • Apresentar relatos precisos das submissões, com detalhes e referências necessárias à replicação, por terceiros. Dados implícitos devem ser precisamente apresentados, no artigo. Afirmações propositalmente incorretas, ou deturpadas, são tidas como má conduta ética, sendo inadmissíveis.
  • Responsabilizar-se pela elaboração do material submetido, devendo o mesmo ser original, resguardando a autenticidade do conteúdo.
  • Informar, através de citações adequadas, fontes de ideias e informações derivadas de outros trabalhos, evidenciando-as nas referências. A apropriação indevida de informações e trechos de trabalhos anteriormente publicados, sem a citação da fonte, se caracteriza como plágio e, nesses casos, o periódico se reserva o direito de rejeitar o trabalho, considerando tal prática antiética e inadmissível.
  • Não submeter trabalhos que possuam, de forma substancial, a mesma investigação, para outros periódicos, ou mesmo que já tenha sido, anteriormente, publicado. Trabalhos publicados, anteriormente, em congressos serão aceitos para publicação apenas em caso de parcerias Fast Track com o evento. Artigos derivados de trabalhos de conclusão de curso, dissertações ou teses serão aceitos apenas mediante a inexistência de publicações em outros periódicos ou eventos, devendo, o autor principal, se responsabilizar pela indicação de outras autorias. A Revista Desafio Online respeita o prazo de 12 meses entre publicações de um mesmo autor.
  • Atribuir a autoria do trabalho apenas àqueles que fizeram contribuições significativas em sua elaboração, sendo estes indicados como coautores, pelo autor principal, se responsabilizando, integralmente, pelo conteúdo. O autor principal deve fornecer os contatos de e-mails dos envolvidos, e certificar-se de que todos aprovaram a versão final do trabalho, consentindo com sua submissão.
  • Declarar qualquer forma existente de conflitos de interesses, bem como apresentar toda e qualquer fonte de auxílio financeiro existente.
  • Colaborar, com os editores, quanto à correção e atualização do seu artigo, através de erratas, ao identificar erros ou informações imprecisa que seja relevante na publicação.
  • Atentar às decisões editoriais, e ao processo de avaliação e revisão, atendendo, o mais rápido possível, as requisições, mantendo seus dados cadastrados atualizados. Pede-se que as adequações sejam realizadas em até 30 dias, considerando o reenvio dos trabalhos.
  • Disponibilizar, caso solicitado, os dados brutos da pesquisa, juntamente com o artigo, para revisão editorial. Os dados utilizados devem se manter acessíveis por, pelo menos, 10 anos após a publicação, considerando a proteção da confidencialidade dos autores, bem como os direitos jurídicos relacionados aos dados.

Arquivamento

A Revista Desafio Online utiliza o sistema LOCKSS. Este é um software livre desenvolvido pela Biblioteca da Universidade de Stanford, que permite preservar revistas online escolhidas ao sondar as páginas das mesmas por conteúdo recém publicado e arquivando-o. Cada arquivo é continuamente validado contra cópias de outras bibliotecas. Caso o conteúdo esteja corrompido ou perdido, as cópias são usadas para restauração.

ÉTICA E ANTIPLÁGIO

Os trabalhos submetidos à Revista Desafio Online (DOn) passarão por software detector de plágio (CopySpider), a qualquer momento, durante o processo editorial. Trabalhos que apresentem mais de 5% de similaridade com outras publicações não serão aceitos, de modo que tais submissões podem ser rejeitadas a qualquer momento, no processo editorial.

Os autores transferem todos os direitos autorais do artigo para a Revista Desafio Online. Qualquer reprodução, total ou parcial, em meios impressos ou eletrônicos, deverá ser solicitada por meio de  autorização. A reprodução, caso autorizada, fará constar o competente registro e agradecimento à Revista.

Todos os artigos publicados, online e de livre acesso aos leitores, tem licença Creative Commons, de atribuição, uso não comercial e compartilhamento por ela.


As obras deste site estão licenciadas sob uma Licença Creative Commons Atribuição-NãoComercial-CompartilhaIgual 3.0 Brasil

 

PUBLICAÇÕES DA EQUIPE EDITORIAL

Não é permitida a submissão de trabalhos pelo editor-chefe e coeditores do periódico, garantindo a imparcialidade no processo editorial.