TRANSMISSÃO DE RISCO ENTRE OS MERCADOS DO BOI GORDO SUL-MATO-GROSSENSE E PARAGUAIO

DOI: https://doi.org/10.55028/don.v9i1.7300

Abstract

Este artigo tem por objetivo analisar a transmissão de risco via choques e volatilidades entre os mercados do boi gordo sul-mato-grossense e paraguaio. Para tanto, foi utilizado o modelo BEKK com parametrização de Engle e Kroner (1995), por esse modelo ser capaz de: capturar os principais fatos estilizados das séries financeiras; representar a dinâmica das variâncias e covariâncias; utilizar parametrização simplificada; e permitir uma interpretação que atende às propriedades matemáticas dos modelos multivariados. Foram encontradas fortes evidências empíricas de que o mercado do boi gordo sul-mato-grossense transmite risco para o mercado paraguaio, transferência essa que pode ocorrer via choques e não via volatilidades. No entanto, essa transferência de risco do mercado do boi gordo sul-mato-grossense para o paraguaio ocorre sem assimetria. Não foram encontrados indícios de que o mercado do boi gordo paraguaio transmita risco para as principais praças do mercado do boi gordo sul-mato-grossense.

Author Biographies

Reginaldo Santana Figueiredo, Universidade Federal de Goiás

Professor Titular do Programa de Pós-Graduação em Agronegócio da Universidade Federal de Goiás, Pós-doutor em Modelagem e Simulação no departamento de Engenharia Industrial na Texas A&M University e Doutor em Economia da Indústria pela Universidade Federal do Rio de Janeiro UFRJ. Membro do Grupo de Pesquisa “Inteligência em Finanças e Mercados” (IFIM/UFU).

Odilon José de Oliveira Neto, Universidade Federal de Goiás

Bolsista do Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico - Brasil (CNPq) da Área de Administração, Contabilidade e Economia (PDJ Nº 150870/2018-3), Pesquisador em Estágio Pós-Doutoral em Agronegócio no Programa de Pós-graduação em Agronegócio da Universidade Federal de Goiás (PPAGRO/UFG). Doutor em Administração (Finanças) pela Escola de Administração de Empresas de São Paulo da Fundação Getulio Vargas (FGV/EAESP). Professor da área de Finanças do Curso de Administração da Universidade Federal de Uberlândia (UFU - Campus Pontal). Coordenador do Grupo de Pesquisa “Inteligência em Finanças e Mercados” (IFIM/UFU) e Membro do Núcleo de Estudos e Pesquisas em Administração e Ciências Contábeis (NEPACC).

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Published
2020-10-02
Issue
Vol 9 No 1 (2021)
Section
Artigos

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